Agarwood nie jest konkretnym rodzajem drzewa. To rzadkie, pachnące, bogate w żywicę drewno, które powstaje wewnątrz niektórych drzew, głównie z rodzaju Aquilaria i Gyrinops.
Kiedy te drzewa zostają uszkodzone lub są narażone na stres, mogą reagować, wytwarzając aromatyczną żywicę w części swojego drewna. Z czasem żywica gromadzi się i zmienia fragmenty zwykle jasnego drewna w ciemniejszy, gęstszy i intensywnie aromatyczny materiał.
To właśnie to drewno bogate w żywicę nazywamy agarwood.
Jego zapach może się znacznie różnić w zależności od drzewa, regionu, sposobu powstawania żywicy oraz sposobu przygotowania materiału.
Można myśleć o agarwood jako o szczególnej aromatycznej przemianie zachodzącej wewnątrz drzewa, a nie jako o osobnym gatunku drewna, który rośnie samodzielnie.